Penilaian opsi saham eksekutif dan proposal FASB Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) baru-baru ini mempertimbangkan sebuah rencana untuk mengukur kompensasi yang terkait dengan hibah opsi saham eksekutif (saham eksekutif) dengan nilai wajarnya dengan batasan yang lebih rendah. Hal ini karena Ketidakcukupan metode akuntansi yang berlaku umum, dimana tidak ada biaya kompensasi yang tercatat untuk ESO jika harga pelaksanaan pada tanggal pemberian kompensasi sama dengan atau lebih tinggi dari harga pasar saham, sementara biaya kompensasi minimal dicatat jika harga pelaksanaan pada tanggal pemberian kompensasi adalah Kurang dari harga pasar saham. Rencana FASB juga mensyaratkan bahwa kompensasi opsi saham diukur bukan pada tanggal pemberian namun pada tanggal vesting. Rencana ini diterapkan pada sampel perusahaan secara acak untuk melihat pengaruhnya terhadap pendapatan operasional dan membandingkan modelnya. Hasilnya menunjukkan bahwa dampak pendapatan material terlihat jika rencana FASB diadopsi. Penulis: Foster, Taylor W. III, Koogler, Paul R. Vickrey, Don Penerbit: American Accounting Association Publication Nama: Accounting Review Subjek: Bisnis, umum ISSN: 0001-4826 Tahun: 1991 Perpajakan, Kompensasi dan Imbalan, Eksekutif, Kompensasi Eksekutif Komentar tentang artikel ini atau tambahkan informasi baru tentang topik ini: Komentar tentang Penilaian Opsi Saham Eksekutif dan Proposal FASB. (Standar Akuntansi Keuangan) (komentar pada artikel oleh TW Foster, III, PR Koogler dan D. Vickrey, Review Akuntansi, jilid 66, hal 595, 1991) (termasuk lampiran) (Artikel Pendek) Penilaian saham eksekutif Pilihan (ESO) dimodelkan dalam konteks kehidupan stokastik mereka. Model Black-Scholes (B-S) untuk penetapan harga call diusulkan oleh Foster et al. (1991) mengabaikan kemungkinan bahwa ESO dapat dibatalkan sebelum kadaluwarsa jika pemilik-eksekutif meninggalkan perusahaan penerbit. Dengan demikian, model B-S melebih-lebihkan nilai ESO karena kemungkinan ini mengurangi nilainya dalam kaitannya dengan opsi panggilan biasa. Namun, fitur kehidupan stokastik ini dapat dimodelkan dengan mengukur kemungkinan seorang eksekutif akan meninggalkan posisinya. Mengalikan dengan probabilitas ini memperluas model B-S menjadi satu yang dapat menilai ESO secara akurat meskipun memiliki batasan stokastik. Namun, teknik penilaian yang diusulkan hanya sesuai dari perusahaan dan bukan perspektif eksekutif. Penulis: Jennergren, L. Peter, Naslund, Bertil Penerbit: American Accounting Association Publikasi Nama: Tinjauan Akuntansi Subjek: Bisnis, umum ISSN: 0001-4826 Tahun: 1993 Komentar tentang artikel ini atau tambahkan informasi baru mengenai topik ini: Penilaian saham eksekutif Pilihan dan proposal FASB: perluasan ekstensi model pilihan panggilan Black-Scholes (BS) Jennergren dan Naslunds (1993) untuk penilaian opsi saham eksekutif (ESO) bermasalah dan menghasilkan hasil yang tidak berbeda nyata dengan aslinya. belajar. Mereka mengusulkan penggabungan probabilitas pembatalan ESO prematur jika pemilik eksekutif menyerahkan perusahaan, sebuah kemungkinan yang mengurangi nilai ESO. Parameter yang mereka ajukan, bagaimanapun, menderita ketidakstabilan, keunikan dan kesulitan estimasi. Namun demikian, penerapan metodologi mereka terhadap usulan Dewan Standar Akuntansi Keuangan dalam studi awal dicoba. Hasilnya sama dengan nilai ESO sebelumnya yang diperoleh dengan menggunakan model B-S yang tidak direvisi. Penulis: Foster, Taylor W. III, Koogler, Paul R. Vickrey, Don Penerbit: American Accounting Association Nama Publikasi: Tinjauan Akuntansi Subjek: Bisnis, umum ISSN: 0001-4826 Tahun: 1993 Komentar tentang artikel ini atau tambahkan informasi baru tentang ini Topik: Menilai opsi saham eksekutif dengan kepergian endogen Charles J. Cuny 1 Philippe Jorion, 1 Graduate School of Management, Universitas California - Irvine, Irvine, CA 92717-3125, AS Tersedia online 19 Januari 2000. Opsi saham eksekutif berbeda dari pertukaran - Opsi yang diperdagangkan karena pembatasan vesting dan portabilitas. Keberangkatan eksekutif dari perusahaan memaksa latihan awal, mengurangi nilai opsi eksekutif. Metodologi saat ini menghitung nilai opsi dengan mengalikan harga opsi Black-Scholes dengan probabilitas keberangkatan. Hal ini mengabaikan kemungkinan bahwa kepergian eksekutif cenderung kecil bila harga saham tinggi, dan karenanya berkorelasi dengan harga saham. Kami menunjukkan bahwa korelasi ini menyiratkan peningkatan nilai opsi secara substansial. Situasi serupa terjadi pada paket opsi berbasis kinerja, dimana jumlah opsi yang sebenarnya diberikan bergantung pada kinerja saham. Kompensasi manajemen Opsi saham eksekutif Penilaian klasifikasi JEL Copyright 1995 Diterbitkan oleh Elsevier B. V.NEWS RELEASE 073102 Rencana FASB Mengenai Akuntansi Opsi Saham Karyawan Norwalk, CT, 31 Juli 2002mdash Pembukuan untuk opsi saham karyawan telah mendapat perhatian baru dalam beberapa bulan terakhir. Selama beberapa minggu terakhir ada dua perkembangan penting. Beberapa perusahaan besar A. S. telah mengumumkan niat mereka untuk mengubah metode akuntansi opsi saham karyawan mereka menjadi pendekatan yang mengakui biaya atas nilai wajar opsi yang diberikan saat mencapai laba yang dilaporkan. Kami memahami bahwa sejumlah perusahaan lain juga mempertimbangkan untuk mengadopsi metode tersebut. FASB memuji perusahaan-perusahaan tersebut karena mengakui biaya kompensasi yang berkaitan dengan nilai wajar opsi saham karyawan yang diberikan adalah pendekatan yang lebih baik berdasarkan standar akuntansi A. S. saat ini (Pernyataan FASB No. 123, Akuntansi Kompensasi Berbasis Saham). Ini juga merupakan perlakuan yang dianjurkan oleh meningkatnya jumlah investor dan pengguna laporan keuangan lainnya. Ketika FASB mengembangkan FAS 123 pada pertengahan tahun 1990an, Dewan mengusulkan agar perlakuan tersebut dilakukan karena percaya bahwa ini adalah cara terbaik untuk melaporkan pengaruh opsi saham karyawan dalam laporan keuangan perusahaan. FASB memodifikasi usulan tersebut dalam menghadapi oposisi yang kuat oleh banyak kalangan bisnis dan di Kongres yang secara langsung mengancam eksistensi FASB sebagai standar independen. Dengan demikian, sementara FAS 123 menetapkan bahwa pengakuan biaya atas nilai wajar opsi saham karyawan yang diberikan merupakan pendekatan yang lebih baik, hal tersebut memungkinkan penggunaan metode yang ada terus berlanjut dengan pengungkapan dalam catatan kaki atas laporan keuangan efek proforma terhadap laba bersih dan laba Per saham seolah metode pengenal biaya yang lebih disukai telah diterapkan. Hingga saat ini, hanya segelintir perusahaan yang terpilih mengikuti metode yang lebih baik. Dewan Standar Akuntansi Internasional (IASB) telah menyelesaikan pembahasannya mengenai akuntansi untuk pembayaran berbasis saham, termasuk opsi saham karyawan, dan mengumumkan rencana untuk mengeluarkan proposal untuk komentar publik pada kuartal keempat tahun 2002. Proposal tersebut mengharuskan perusahaan yang menggunakan IASB Standar yang harus dikenali, dimulai pada tahun 2004, nilai wajar opsi saham karyawan diberikan sebagai biaya untuk mencapai laba yang dilaporkan. Meskipun ada beberapa perbedaan penting antara metodologi dalam proposal IASB dan yang terkandung dalam FAS 123, pendekatan dasarnya adalah pengukuran nilai samemdashfair opsi saham karyawan yang diberikan dengan pengakuan biaya selama periode vesting opsi. FASB telah aktif bekerja Dengan IASB dan setter standar nasional utama lainnya untuk menghasilkan konvergensi standar akuntansi di pasar modal utama dunia. Dewan telah memantau secara ketat pertimbangan IASBrsquos mengenai pembayaran berbasis saham dan mendesak semua pihak yang berkepentingan untuk memberikan komentar kepada IASB mengenai proposalnya setelah dirilis akhir tahun ini. Selain itu, FASB berencana untuk mengeluarkan Undangan untuk Komentar yang merangkum proposal IASBrsquos dan menjelaskan perbedaan utama antara ketentuan dan standar akuntansi A. S. saat ini. FASB kemudian akan mempertimbangkan apakah harus mengusulkan perubahan pada standar A. S. tentang akuntansi untuk kompensasi berbasis saham. Sementara itu, sebagai tanggapan atas permintaan oleh perusahaan yang mempertimbangkan untuk beralih ke metode yang lebih baik di bawah FAS 123, FASB juga berencana untuk mempertimbangkan pada pertemuan publik 7 Agustus apakah harus melakukan proyek jalur cepat dan terbatas yang berkaitan dengan penyediaan transisi Dalam FAS 123. Secara harfiah diterapkan, ketentuan transisi yang ada dalam FAS 123 mengharuskan perusahaan yang memilih untuk mengubah metode yang lebih baik untuk melakukannya secara prospektif untuk opsi saham yang diberikan setelah tanggal perubahan. Ketentuan transisi ini sesuai ketika FAS 123 diterbitkan pada tahun 1995 karena, pada saat itu, perusahaan tidak memiliki informasi penilaian yang tersedia sehubungan dengan hibah sebelumnya opsi saham karyawan. Namun, hal itu tidak berlaku lagi mengingat persyaratan pengungkapan yang telah berlaku sejak tahun 1995 di bawah FAS 123. Tentang Dewan Standar Akuntansi Keuangan Sejak tahun 1973, Dewan Standar Akuntansi Keuangan telah menjadi organisasi yang ditunjuk di sektor swasta untuk menetapkan standar Akuntansi dan pelaporan keuangan. Standar tersebut mengatur penyusunan laporan keuangan dan secara resmi diakui sebagai otoritatif oleh Securities and Exchange Commission dan American Institute of Certified Public Accountants. Standar tersebut sangat penting untuk berfungsinya ekonomi secara efisien karena investor, kreditor, auditor dan pihak lain mengandalkan informasi keuangan yang kredibel, transparan dan sebanding. Untuk informasi lebih lanjut tentang FASB, kunjungi situs web kami di fasb. org. Dewan Standar Akuntansi Keuangan Melayani publik investasi melalui informasi yang transparan yang dihasilkan dari standar pelaporan keuangan berkualitas tinggi yang dikembangkan dalam proses terbuka yang independen, sektor swasta.
No comments:
Post a Comment